Aprenderemos cómo invertir en el mineral hierro, los diversos medios y maneras, qué mueve su precio y qué esperar de su cotización.
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Antes de empezar, recuerdo cómo conseguir un calendario macroeconómico gratuito y pautas estacionales para invertir en materias primas.
Qué tipos de materias primas existen
Las materias primas cotizan en dólares y se pueden dividir en:
1) Materias primas blandas: se cultiva en las plantas o en los árboles, ejemplo el maíz, el trigo, el azúcar, la ganadería y la soja.
2) Materias primas duras: se refieren a metales industriales y preciosos, tales como el oro, cobre, níquel, plata, platino, zinc. También el petróleo y el gas natural.
Veamos una clasificación más completa:
* Metales preciosos: oro, plata, platino y paladio.
* Metales industriales: los utilizados en la construcción y la industria.
* Productos agrícolas: maíz, trigo, soja.
* Ganadería: ganado vivo tanto vacuno como porcino.
* Energía: el petróleo, el gas natural, la gasolina, el diésel.
* Perecederos: el café, el algodón, el azúcar, el cacao, el zumo de naranja.
La montaña rusa del hierro
El hierro, que tradicionalmente se ha considerado una medida de la salud de la economía de China y gran valedor de la evolución del dólar de Australia, lleva un año 2021 en plan montaña rusa en el sentido literal de la palabra.
Comenzó el ejercicio subiendo de 164 a 218 dólares en los primeros siete meses del año para justo desde el mes de julio caer con fuerza de 218 a 92 dólares el pasado mes de noviembre y desde ahí ha subido de momento a 113 dólares.
Esta fuerte caída de noviembre se debió, entre otras razones, a que el gigante asiático comentó que tomarías las medidas necesarias para aminorar la producción de acero
Qué podemos esperar que haga el hierro
En principio, y si todo transcurre como debiera, la cotización del hierro podría seguir su tendencia, pero como veremos a continuación con fuerte volatilidad y no será un mercado precisamente tranquilo.
Razones a favor de la subida de la cotización del hierro:
– Las compañías siderúrgicas de China pretenden incrementar la producción después de acatar una serie de duras limitaciones implementadas por el gobierno.
– Las importaciones chinas de hierro marcaron un máximo de 16 meses.
– El crecimiento de la producción industrial de China aumentó.
Catalizadores en contra de la subida de la cotización del hierro:
– La producción de acero, en los primeros meses del 2022 se podría ver afectada.
– China mantiene vigente la reducción de las emisiones de carbono.
– China sigue buscando alternativas a su fuerte dependencia del mineral de hierro, en su mayoría extranjero, alentando las importaciones de chatarra de acero.
– El sector inmobiliario en China está ahogado por las incesantes deudas y ello repercute negativamente en la demanda de acero.
– Ya sabemos lo estricto que es el gobierno de China con el Covid, y la nueva variante Ómicron hará actuar sin cortapisas.
Teniendo en cuenta estos catalizadores a favor y en contra, no sería de extrañar que para el 2022 el hierro se mueva, de media, en torno a los 70-100 dólares
Mientras, hay compañías del sector que están acusando todo lo del hierro, por ejemplo Rio Tinto y Fortescue Metals, cayendo ambas en 2021 un -10,5%.
Cómo invertir en el mineral hierro
No conviene comprar materias primas físicas debido a la dificultad o a la imposibilidad de custodiarla debidamente. Es verdad que una onza de oro o de plata pueden ser guardados fácilmente, pero esto es algo totalmente inviable con metales que se compran por toneladas métricas.
Hay diversas maneras de hacerlo:
– ETFs y fondos de inversión:
- iShares MSCI Global Metals & Mining Producers: replicar un índice compuesto por valores globales de empresas dedicadas a la minería y a la extracción o producción de metales diversificados, sin incluir el oro y la plata. Las compañías con mayor peso son BHP, Rio Tinto, Freeport Mcmoran y Vale do Rio Doce. La mayor exposición es en Reino Unido (22,58%), Australia (19,44%) y Estados Unidos (15,02%).
- BGF World Mining Fund: invierte como mínimo un 70 % de sus activos en acciones de compañías de metales y minería cuya actividad económica predominante es la producción de metales y de minerales industriales como el carbón y el hierro. Las compañías con mayor peso son Glencore, Anglo American, Freeport Mcmoran, Vale y BHP.
– Futuros: producto de inversión con apalancamiento y horquilla o spread. Conviene saber elegir el broker adecuado y también saber cómo utilizar todas las órdenes del broker.
– CFDs: todo lo comentado sobre los futuros es válido también para los cfds.
Qué mueve la cotización del hierro
Podemos enumerar las siguientes:
– La ley de la oferta y la demanda. Una mayor demanda de China por el acero es favorable para la cotización del hierro.
– Las políticas monetarias de los bancos centrales, sobre todo de la Reserva Federal.
– La producción de los recursos.
– Las exportaciones e importaciones.
– La evolución del acero.
Pues ya sabe cómo invertir en el mineral hierro. Como siempre, recuerde las reglas para una buena gestión en trading y cómo calcular y colocar los stop loss de protección.