Qué es la cartera 60/40 y rentabilidades históricas

Veremos qué es la cartera 60/40 y rentabilidades históricas que presenta. Una manera de invertir que tiene sus ventajas pero no es infalible.

Pero antes de entrar en materia, decir que en Premium tiene todo lo que necesita para aprender e invertir correctamente en los mercados.

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Qué es la cartera 60/40

Uno de los principios sagrados a la hora de invertir en los mercados financieros es tener una cartera bien diversificada, de esta manera, al no tener todos los huevos en la misma cesta logramos evitar que todo el riesgo recaiga en un único sector, activo o mercado.

Y es aquí donde entra en escena la cartera 60/40 que consiste básicamente en que esté compuesta por un 60% de acciones y por un 40% de bonos. Es por este motivo por el cual recibe también el nombre de carteras equilibradas.

Por tanto, este tipo de cartera se basa en invertir el 60% del capital en acciones que si bien presentan un potencial de riesgo mayor, también lo es que su potencial de rentabilidad es el más elevado, y el 40% en bonos o renta fija, activos con mejor potencial de revalorización pero a su vez menor riesgo.

Siempre ha sido un mantra el definir o catalogar a la cartera 60/40 como el paradigma de la inversión de nóveles, la mejor inversión o estilo que un inversor principiante debería de adoptar.

Qué ventajas tiene la cartera 60/40

Podemos resumirlas en las siguientes:

– Diversificación: como he mencionado antes, permite que la cartera no esté 100% expuesta a las acciones, y de esta manera reducimos la volatilidad.

– Riesgo: gracias a que la cartera no está expuesta totalmente a los vaivenes de las acciones y que los bonos cubren esa otra parte, el riesgo de obtener una rentabilidad negativa se reduce, aunque nunca se puede reducir en su totalidad.

– Iniciación: en virtud de las dos ventajas anteriores, se puede decir que es una buena manera de acercarse a los mercados financieros y de comenzar a invertir.

Comportamiento histórico de la cartera 60/40

Pero una cosa es la teoría y otra muy diferente lo es práctica y la vida real.

Es cierto que es un tipo de cartera que ayuda a reducir el riesgo y las pérdidas cuando las cosas van mal, cuando hay crisis o recesión económica, incertidumbre, pero no evita las pérdidas.

Por ejemplo, imaginemos que hacemos una cartera 60/40 con activos de Estados Unidos. Dicha cartera estaría formada por el S&P 500 y los bonos del Tesoro a 10 años. Pues bien, esa cartera va perdiendo en lo que llevamos de 2022 un -16,5% y acercándose a su peor año en toda la historia.

Veamos a continuación el comportamiento histórico de la cartera 60/40 en los últimos 94 años.

De los 94 años, en 21 de ellos tuvo un rendimiento negativo. Los peores años fueron:

  • Año 1931: -27.3%
  • Año 1937: -20.7%
  • Año 1974: -14.7%
  • Año 2008: -13.9%
  • Año 1930: -13.3%

De momento como digo, en 2022 lleva -16,5%.

Ahora vayamos al otro lado de la balanza, de los 94 años, en 73 de ellos tuvo un rendimiento positivo. Los mejores años fueron:

  • Año 1954: +32,9%
  • Año 1995: +31,7%
  • Año 1933: +30,7%
  • Año 1935: +29,8%
  • Año 1985: +29%

Bien, pues ya sabe qué es la cartera 60/40 y sus rentabilidades históricas. No es la panacea, no es infalible, pero tiene un buen comportamiento estos últimos 94 años en general.

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