Vamos a explicar qué es y qué ventajas tiene el Dollar Cost Averaging, una metodología o filosofía de inversión muy sencilla y simple.
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Qué es el Dollar Cost Averaging
El Dollar Cost Averaging o plan de inversión constante, es una estrategia de inversión automática encaminada a invertir nuestro capital.
La idea se basa en que no se invierte el capital de una vez, sino que se lleva a cabo de forma escalonada y progresiva.
La estrategia funciona mejor en mercados que tienden a la baja, pero con expectativas de recuperación. Invertir todo el capital de una vez puede ocasionar resultados perjudiciales si la inversión se hace en un momento erróneo. Al realizar la inversión bajo la premisa de Dollar Cost Averaging se reduce el impacto que pudiera tener la entrada en el mercado en un momento equivocado y se minimizan las consecuencias de la volatilidad.
Así pues, consiste en realizar la compra de manera constante y dividida a lo largo del tiempo, sin importar el precio del mercado en ese momento. Habrá ocasiones en las que invertiremos cuando el mercado está caro y otras veces cuando el mercado está barato.
Por tanto, si disponemos de una capital para invertirlo en acciones no realizamos una única compra de acciones con ese capital, sino que realizamos varias compras parciales de manera escalonada en el tiempo.
Por ejemplo, una persona dispone de 250.000 euros para invertir y desea comprar acciones de una compañía que están a 10 euros. Tendría 2 opciones al respecto:
– Realizar una compra de 25.000 acciones de la compañía que costarían 250.000 euros, de esta manera el inversor ya dispondría de 25.000 títulos de la empresa a 10 euros cada uno.
– Realizar una compra escalonada. Puede cada mes destinar 30.000 euros de los 250.000 a comprar acciones de esa compañía. Cada mes la compra se realizará a diferente precio, ya que la cotización de las acciones va subiendo o bajando.
Por tanto, algunos meses habremos adquirido acciones a un precio mayor de 10 euros, otros meses más barato que 10 euros, pero al final del proceso habremos adquirido más o menos por el valor medio del período.
Existen en internet calculadoras gratuitas para calcular el dollar cost averaging.
Ventajas del Dollar Cost Averaging
Este sistema Dollar Cost Averaging presenta una serie de ventajas como son:
-Se logra reducir el potencial riesgo que implicaría que el mercado sufra una fuerte caída nada más haber comprado acciones.
– Si el mercado en el que se está invirtiendo baja, podremos continuar adquiriendo más acciones a un mejor precio, de manera que el promedio final de compra brindará un precio medio de compra más bajo, por lo que a nada que suba ese mercado las ganancias serán exponencialmente mayores.
– Si se implementa esta estrategia en un mercado que se encuentra en tendencia bajista, al mejorar el precio medio de compra, se logra una mayor rentabilidad a medio o largo plazo cuando la tendencia se gire y pase a ser alcista.
– Es una estrategia muy sencilla de entender y de aplicar por cualquier persona, ya que no requiere de conocimientos ni experiencia de los mercados.
– Su horizonte es el largo plazo, de manera que aporta tranquilidad y podemos “despreocuparnos” porque no nos debe de alterar si estamos teniendo ganancias o pérdidas, puesto que la potencial ganancia se encuentra a largo plazo.
– Precisamente por ser una estrategia para el largo plazo, el interés compuesto juega siempre a nuestro favor.
– Al ser un proceso automático la psicología y el ánimo del inversor no entra en escena, o al menos bastante poco. El inversor, saber que pase lo que pase hay que seguir comprando de manera automática evita saltarse la disciplina y cometer errores.
Desventajas del Dollar Cost Averaging
Entre las principales desventajas podemos enumerar las siguientes:
– Lo ideal es implementar la estrategia en un mercado bajista porque cada vez se compra más barato y por tanto se adquiere un mayor número de acciones. Esto implica que la estrategia hacerla únicamente en un mercado alcista no es favorable por el motivo contrario, cada vez se compra más caro y cada vez un menor número de títulos, con lo que en un mercado muy alcista sí interesa realizar la compra de una sola vez.
– Una cosa es que lo ideal sea aplicar la estrategia en un mercado bajista y otra que sea en cualquier circunstancia. Y es que invertir en una compañía que realmente está mal implica que será muy difícil que se recupere, de manera que pese a tener cada vez más acciones compradas y a un precio más barato, si no sube nunca se ganará.
– El hecho de realizar un mayor número de operaciones que en vez de hacerlo de una sola vez implica un incremento de gasto, concretamente vía comisiones, puesto que el broker cobrará x dinero con cada compra que se lleve a cabo.